Dans la conjoncture actuelle de faibles taux, les dépôts se voient souvent attribuer un rendement cible nul. En effet, il est très difficile de gagner de l’argent sur les dépôts, surtout s’ils portent intérêt et que les frais généraux nécessaires à l’entretien du compte sont pris en compte. Cependant, il existe d’autres raisons pour lesquelles les dépôts peuvent être souhaitables, et elles ne sont pas toutes d’ordre économique. En plus de fournir une source de financement, les dépôts peuvent fidéliser la clientèle ou servir d’introduction à d’autres produits et services bancaires plus rentables. Alors, pourquoi l’ajout de dépôts à une occasion diminue-t-il le rendement général de l’occasion?
Dans l’exemple ci-dessous, un prêt de 1 000 000 $ ayant un rendement de 21,15 % ramène le rendement de l’occasion à 14,43 % une fois qu’un dépôt portant intérêt y est ajouté. En effet, les dépôts ont souvent un rendement de rentabilité cible nul, ce qui indique que les dépôts ne sont pas susceptibles d’accroître le revenu net de l’occasion, qui est le numérateur du calcul du rendement. Cependant, les dépôts nécessitent généralement des réserves de capital, ce qui augmente le dénominateur et diminue le rendement.
Si la direction a choisi d’encourager les dépôts, le propriétaire de l’occasion ne devrait pas s’inquiéter de la rentabilité du dépôt ou de son incidence générale sur une occasion puisque :
- le propriétaire de l’occasion pourrait n’avoir aucun contrôle sur l’établissement du prix des dépôts;
- l’objectif de la direction derrière l’augmentation des dépôts pourrait ne pas être d’ordre économique.
Les pratiques exemplaires laissent entendre que tout programme incitatif devrait utiliser le volume des dépôts comme facteur pour déterminer si les objectifs de la direction en matière d’acquisition de dépôts sont atteints plutôt que la rentabilité des occasions qui comportent des dépôts. Cependant, les propriétaires doivent également être conscients du fait que l’existence de dépôts à elle seule n’est pas suffisante pour récompenser un client en lui offrant une réduction des taux de prêt.