Pour établir le prix d’un prêt que vous achetez auprès d’une autre banque, commencez comme vous le feriez pour n’importe quel autre prêt. Entrez le solde impayé du prêt dans le champ « Montant » et entrez le type de taux, l’échéance, le type de paiement, l’amortissement, la garantie et les cautionnements. Ensuite, prenez en compte la valeur supplémentaire que vous allez gagner une fois que le solde total du capital sera remboursé. Par exemple, si nous avons payé 2,5 millions de dollars pour acquérir un prêt de 3 millions de dollars, il y a une valeur en capital supplémentaire de 500 000 $ au moment du remboursement. Inscrivez cette valeur supplémentaire en tant que revenu forfaitaire au titre des frais dans la section « Frais ».
Cette transaction dépasserait notre objectif si nous étions en mesure d’acquérir l’occasion au prix escompté.
Voici quelques éléments supplémentaires à prendre en compte :
- Garantie – Dans les situations de détresse, le défaut de paiement pose souvent un risque plus fort. La liquidation des biens offerts en garantie peut s’avérer plus difficile qu’à la normale, car les audiences de faillite et (ou) les biens en détresse peuvent ralentir le processus de liquidation. Envisagez de créer un type de garantie « En détresse » avec un taux de recouvrement réduit pour tenir compte du temps et des efforts supplémentaires requis pour liquider un tel bien.
- Cautionnements – Dans certains cas, la banque d’origine est disposée à garantir une partie des pertes. Envisagez de créer un nouveau type de cautionnement pour le gage de la banque source en y attribuant un facteur de recouvrement plus élevé compte tenu du soutien d’une institution financière stable.
- Niveaux de risque – C’est peut-être le bon moment pour revoir les hypothèses de probabilité de défaut de paiement que vous avez définies pour vos catégories d’actifs en difficulté. S’il s’agit d’une nouvelle entreprise pour la banque, votre expérience antérieure relativement aux actifs en difficulté pourrait ne pas être révélatrice de vos pertes potentielles.