Cet article explique comment utiliser l’option de contrat à marge fixe ou à taux fixe lors de l’établissement du prix d’un prêt à taux fixe.
Dans cet article
Contrats à marge fixe
Lorsque vous cliquez sur le champ « Taux » à l’écran « Occasion », vous verrez un commentaire sur le taux définitif fixé à la conclusion. Ce commentaire explique quand et comment le taux définitif sera déterminé. Par défaut, PrecisionLender suppose que le client assumera tout le risque de taux d’intérêt jusqu’à la conclusion de l’occasion, et utilise un taux dont la marge est fixe. Dans l’exemple ci-dessous, le taux sera fixé à la conclusion à celui des obligations du Trésor à 5 ans plus une marge de 3,52 %. Si la transaction devait se conclure aujourd’hui, le champ « Taux » nous indique que le taux serait de 5,2 % dans cet exemple.
Contrats à taux fixe
Si vous préférez que la banque assume tout le risque jusqu’à la conclusion, vous pouvez cliquer à côté du champ « Taux » pour ouvrir une fenêtre contextuelle et passer de la marge fixe au « verrouillage » du taux indiqué jusqu’à ce que la période souhaitée se soit écoulée. Le passage à un contrat à taux fixe accroît le risque de taux d’intérêt de l’occasion; attendez-vous donc à une incidence négative sur votre rendement. Les périodes des contrats à taux fixe offertes sont définies au niveau du produit.
Lorsque vous avez sélectionné une période de verrouillage, si vous cliquez de nouveau dans le champ « Taux », vous verrez que le message de marge fixe a été remplacé par un avis indiquant que le taux a été fixé pour une période donnée.
Famille/indice de la courbe bleue
La famille de la courbe bleue utilisée pour le contrat à marge fixe est indiquée à la deuxième ligne à partir du haut de la fenêtre contextuelle du contrat à marge fixe ou à taux fixe.
Selon l’indice utilisé pour établir le prix des transactions à taux fixe, l’échéance de l’indice se rajustera au point le plus proche de la courbe de cet indice, si elle est mise à jour. Selon l’échéance saisie, l’échéance de l’indice pourrait ne pas se mettre à jour chaque fois qu’elle est modifiée. Par exemple, si vous établissez le prix d’un prêt ayant une échéance de 60 mois et que l’indice du taux fixe est défini à LIBOR, le taux LIBOR sur 5 ans sera utilisé pour calculer le taux initial. Si vous modifiez l’échéance à 120 mois, l’indice se mettra à jour au taux LIBOR sur 10 ans et utilisera celui-ci pour calculer le taux initial.
Il convient de noter que les administrateurs définissent la famille de la courbe bleue des contrats à marge fixe dans la section Modification de la région et peuvent définir une famille de courbe bleue comportant une marge fixe différente du paramètre régional, au besoin, pour certains types de produits, à l’écran de configuration des produits de prêts commerciaux.
Taux
Le taux sera égal au total du taux de l’indice et de la marge. Une fois le taux initial fixé, toute modification de l’indice, que ce soit en modifiant l’échéance ou la date d’établissement du prix, entraînera une modification de la marge pour maintenir le taux initial. Si vous souhaitez conserver la même marge et que vous voulez changer le taux initial, vous devrez saisir de nouveau la marge dans le champ « Marge ».
Vous pouvez également cocher la case pour utiliser le taux comme plancher dans cette occasion. Cela n’est qu’à titre indicatif, car un prêt à taux fixe ne verra pas son taux modifié une fois que l’occasion est conclue.