Les prêts à taux variables ont un taux d’intérêt initial fixé pour une durée déterminée; par la suite, le taux du prêt est réinitialisé en fonction d’une durée déterminée à un écart supérieur/(inférieur) à un indice de marché.
Cet indice pourrait reposer sur le taux préférentiel, certaines échéances des bons du Trésor américains ou étrangers, la courbe LIBOR/swap, les CD négociés, le coût de financement ou l’indice défini par une banque ou une institution financière.
Les prêts à taux variables ont pour objet de fournir un certain degré de protection des taux d’intérêt à la banque ou à la caisse d’épargne et de crédit tout en lui permettant d’offrir un prêt à plus longue échéance à un emprunteur. PrecisionLender permet ce type de taux :
Lorsque le type de taux variable est sélectionné, des entrées supplémentaires doivent être effectuées en plus de celles requises pour un prêt à taux fixe. Voici en quoi ils consistent :
- L’indice qui sera utilisé au moment de l’ajustement
- Il est possible de sélectionner jusqu’à sept familles d’indices. L’indice personnalisé n’est généralement affiché que si l’institution utilise un indice interne qui est saisi dans PrecisionLender. L’administrateur des modèles de l’institution peut également choisir d’éliminer d’autres familles d’indices. PrecisionLender utilisera par défaut la famille définie par l’institution. La sélection de « Tous les indices personnalisés » dans la liste des indices affichera tous les indices personnalisés disponibles dans PrecisionLender. Si vous avez créé une famille de courbe de financement personnalisée, elle se trouvera sous le nom de cette courbe.
- L’échéance de l’indice qui sera utilisé
- Une fois la famille choisie, PrecisionLender affichera l’indice ayant l’échéance la plus proche de la période donnée dans la fréquence d’ajustement. Le taux de l’indice en vigueur à cette échéance est également indiqué. Dans le cas ci-dessous, la fréquence d’ajustement a été fixée à 12, de sorte que l’indice est censé être le taux d’un bon du Trésor à 12 mois.
- Si la fréquence d’ajustement change, tant que l’échéance est définie sur « Auto » : (il s’agit d’une sélection par défaut qui est illustrée dans l’image ci-dessous), l’échéance de l’indice sera automatiquement mise à jour au taux le plus proche, le cas échéant.
- Par exemple, si la fréquence d’ajustement passe de 12 mois à 24 mois, le taux passera de celui d’un bon du Trésor à 1 an à celui d’une obligation du Trésor à 2 ans.
- Si une échéance déterminée est utilisée (c’est-à-dire une obligation du Trésor à 3 ans), l’utilisateur peut alors sélectionner cette échéance dans la liste déroulante. Cependant, une fois sélectionnée, l’échéance de l’indice ne sera pas automatiquement mise à jour si la fréquence d’ajustement l’est.
- Par exemple, si vous avez modifié l’échéance de « Auto » à « Obligation du Trésor à 3 ans », avec une fréquence d’ajustement de 36 mois, une réduction de la fréquence d’ajustement à 12 mois conservera toujours le taux de l’obligation du Trésor à 3 ans.
- Si les paramètres du produit ont été configurés de manière que l’indice soit verrouillé au point d’échéance de la fréquence d’ajustement (ou au point d’échéance le plus proche de la fréquence d’ajustement) pour l’indice sélectionné, ce champ s’affichera alors en lecture seule et vous ne pourrez pas passer pour cet indice à un point d’échéance qui diffère de la fréquence d’ajustement. Toute modification de la fréquence d’ajustement sera automatiquement mise à jour au point d’échéance le plus proche.
- L’écart par rapport à l’indice au moment de l’ajustement
- Il s’agit généralement d’un montant positif; toutefois, lorsque l’indice est le taux préférentiel, ce montant peut parfois être négatif. PrecisionLender recommandera un écart qui respectera l’objectif.
- Le total de l’écart et du taux de l’indice sélectionné apparaîtra dans le champ « Taux initial. »
- Remarque : La modification du champ du taux initial ne modifiera pas l’écart. L’écart doit être modifié afin de modifier le taux initial.
- Il est aussi possible de choisir un taux plafond et (ou) plancher. Pour obtenir plus d’information sur l’utilisation des taux plafonds et planchers, veuillez cliquer ici.
- La période fixe
- La période fixe est la période pendant laquelle le taux initial est en vigueur. Si la période initiale est de 60 mois et que le taux d’intérêt est réinitialisé tous les 12 mois par la suite, saisissez 60. La période est toujours indiquée en mois. Si la période initiale est de un an, il faut entrer 12. Si la période fixe est désactivée en saisissant 0 mois, le champ « Taux initial » s’affichera en lecture seule avec une explication des facteurs qui ont produit le taux initial. Le taux peut être modifié en rajustant l’indice ou l’écart. (Remarque : Ce champ n’apparaîtra pas si la période fixe a été désactivée au niveau du produit.)
- La fréquence de l’ajustement
- La fréquence de l’ajustement est la période, en mois, durant laquelle le taux de réinitialisation est en vigueur. En voici quelques exemples tirés de la pratique :
- Exemple 1 : Si un prêt a une période initiale de 60 mois, qu’il est réinitialisé pour 60 mois supplémentaires (appelé 5-5 ajustable) et qu’il a une durée de 120 mois, entrez 60 pour la fréquence d’ajustement. Bien que vous souhaitiez peut-être entrer 1 parce qu’il n’y a qu’une réinitialisation, le taux serait alors réinitialisé tous les mois et entraînerait des problèmes de calcul du coût de financement. N’entrez 1 que si le taux après la période initiale est flottant et qu’il peut être réinitialisé sur une base mensuelle ou plus fréquente.
- Exemple 2 : Si la durée d’un prêt est de 96 mois et qu’il a une période initiale de 36 mois et une période d’ajustement de 24 mois, entrez 24 pour la fréquence d’ajustement, même si le dernier ajustement pourrait ne porter que sur 12 mois (voir le tableau ci-dessous).
Mois Taux 1-36 Taux fixe 37-60 Indice + écart à partir du mois 37 61-84 Indice + écart à partir du mois 61 85-96 Indice + écart à partir du mois 85